Algorithmic Trading ist ein automatisiertes Handelssystem, bei dem Kauf- und Verkaufsaufträge nach den Regeln eines Computerprogramms oder Algorithmus erteilt werden. Der Algorithmus kann so konfiguriert sein, dass er den Preis berücksichtigt, er kann aber auch andere Faktoren wie Timing und Volumen berücksichtigen. Sobald die Marktbedingungen die Kriterien des Algorithmus erfüllen, platziert die Algorithmic Trading Software eine entsprechende Kauf- oder Verkaufsorder. Ein einfaches Beispiel wäre: 10 BTC kaufen, wenn der gleitende Zehn-Tages-Durchschnitt den gleitenden 30-Tages-Durchschnitt übersteigt; 10 BTC verkaufen, wenn der gleitende Zehn-Tages-Durchschnitt unter den gleitenden 30-Tages-Durchschnitt fällt.In der Realität umfasst der Algo-Handel jedoch viel komplexere Regeln und Bedingungen, um eine Formel für profitables Handeln zu erstellen. Es gibt viele Gründe, warum Händler/innen Algo-Trading nutzen - es bietet die Möglichkeit, schneller und häufiger über ein ganzes Portfolio hinweg zu handeln, was mit manuellen Aufträgen nicht möglich wäre. Da die Aufträge sofort ausgeführt werden, sichert der Algo-Handel die besten Preise und reduziert das Risiko von Slippage. Algorithmic Trading nimmt das menschliche Element aus der Gleichung heraus und verringert das Risiko von Fehlern oder emotionalen Reaktionen auf die Marktbedingungen. Auf der Makroebene schafft der Algo-Handel dank einer höheren Orderfrequenz liquidere Märkte. Außerdem werden die Märkte berechenbarer, weil die Algorithmen so programmiert sind, dass sie auf neue Bedingungen reagieren. Obwohl Algo-Trading auf vielen Märkten eingesetzt wird, bietet es auf den 24/7-Kryptowährungsmärkten noch mehr Vorteile, denn dort laufen Händler/innen Gefahr, Chancen zu verpassen oder Verluste zu erleiden, während sie schlafen. Daher können auch diejenigen, die den manuellen Handel bevorzugen, Algo-Trading als Ausfallsicherung nutzen, wenn sie nicht vor dem Bildschirm sitzen. Algo-Trading kann für eine Vielzahl von Handelsstrategien geeignet sein. Arbitrageure, die sich auf schrittweise Preisunterschiede verlassen, können einen Algorithmus nutzen, um die Effizienz ihrer Aufträge zu gewährleisten. Kurzfristige Händler und Scalper, die Gewinne aus kleineren Marktbewegungen erzielen wollen, nutzen Algo-Trading, um sicherzustellen, dass sie ihre Aufträge mit einer ausreichend hohen Frequenz ausführen können, um profitabel zu sein, und um das Risiko von Verlusten zu vermeiden. Auch Market Maker setzen Algo-Trading ein, um sicherzustellen, dass der Markt über eine ausreichende Liquidität verfügt. Händler/innen nutzen Algo-Trading auch für das Backtesting einer bestimmten Strategie, um zu prüfen, ob sie einen konstanten Gewinn abwirft. Der Algo-Handel birgt einige Risiken, insbesondere im Hinblick auf Systemausfälle oder Netzwerkstörungen. Auch Algorithmen werden von Menschen programmiert und können daher Fehler machen. Deshalb ist Backtesting wichtig, um sicherzustellen, dass sich der Algorithmus wie erwartet verhält. Schließlich wird ein Algorithmus immer genau das tun, wofür er programmiert wurde, und kann keine unvorhergesehenen "Black Swan Events" berücksichtigen, die ein stärkeres menschliches Eingreifen und abmildernde Maßnahmen erfordern könnten.