Kryptowährungsbetrügereien haben ein alarmierendes Ausmaß angenommen und sind zu einer beliebten Methode für Betrüger geworden, um Kryptowährungsinvestoren zu täuschen. Cryptocurrency-Betrügereien können viele Formen annehmen - darunter Erpressung, falsche Investitionspläne und gefälschte Geschäftsmöglichkeiten. Ponzi Schemes und gefälschte Initial Coin Offerings waren in der Vergangenheit ebenfalls häufig anzutreffen.Betrüger schicken den Nutzern eine SMS oder eine E-Mail, in der sie sie auffordern, mit Bitcoin zu bezahlen.Ponzi Schemes sind eine Art von Anlagebetrug, bei dem BTC und andere virtuelle Währungen involviert sind und bei dem bestehende Investoren mit Geldern bezahlt werden, die von jüngeren Investoren gesammelt wurden. Im Fall SEC vs. Shavers warb der Organisator eines angeblichen Ponzi Schemes für eine Investitionsmöglichkeit, die den Anlegern fälschlicherweise wöchentlich bis zu 7 % Rendite versprach. Außerdem wurde den Anlegern versprochen, dass die Gelder für den Kauf von BTC verwendet werden würden. Chainalysis schätzt, dass allein bei einem Ponzi Scheme im Jahr 2019 mit BTC und Ethereum rund 2 Mrd. $ eingenommen wurden.