Es gibt mehrere Arten von digitalen Identitäten, die bereits weit verbreitet sind. Die offensichtlichste davon ist die staatliche Identifizierung, die u. a. für den Zugang zu Bankgeschäften, die Registrierung von Unternehmen und natürlich für Überwachungszwecke genutzt wird. Es gibt auch Identifizierungssysteme für Kunden, die Online-Transaktionen durchführen, sich bei digitalen Diensten anmelden und ihre Identität gegenüber Organisationen wie z. B. Arbeitgebern nachweisen müssen.Traditionelle Identitätssysteme neigen dazu, unter einer Reihe von Problemen zu leiden. Sie können unzugänglich sein (oft absichtlich), unsicher und angreifbar, sehr leicht zu betrügen und extrem fragmentiert.Die Blockchain-Technologie kann viele dieser Probleme lösen. Derzeit wird der Einsatz von Blockchain für digitale Identitätsanwendungen intensiv erprobt, und einige davon sind bereits in großem Maßstab im Einsatz - zum Beispiel stellen einige nationale Regierungen ihre gesamten Identitätssysteme auf Blockchains um.Blockchain-basierte digitale Identitäten werden als besonders nützlich für die 11 Milliarden Menschen auf der Welt angesehen, die keinen Identitätsnachweis haben - oft wegen der Kosten, der Komplexität oder der Unzugänglichkeit. Das Fehlen eines Identitätsnachweises schließt diese Menschen von wichtigen Einrichtungen wie dem Bankwesen aus. Die explosionsartige Verbreitung von Mobiltelefonen ermöglicht jedoch die Entwicklung einfacher, kostenloser Identitätslösungen auf Blockchain-Basis, die wesentlich sicherer sind als die heute üblichen digitalen Identitätstechnologien. Während es derzeit extrem einfach ist, eine Identität online zu fälschen, bieten Blockchain-basierte Identitätslösungen absolutes Vertrauen in die Gültigkeit einer Identität, da die Aufzeichnungen in der Blockchain unveränderbar sind.