Ein Drawdown ist eine Kennzahl, mit der der Rückgang der Finanzmärkte während eines bestimmten Zeitraums klassifiziert wird. Drawdowns verwenden einen Peak-to-Trough-Ansatz in Prozent. Wenn zum Beispiel ein bestimmter
Markt oder eine bestimmte Aktie von einer Ausgangsposition von 100.000 USD auf 60.000 USD fällt und dann wieder über die Ausgangsposition steigt, beträgt der Drawdown 40%.
Markt-Drawdowns sind wichtig, wenn ein Händler oder Fondsmanager eine große Anzahl von Vermögenswerten in einem
Portfolio oder Fonds verwaltet. Ein Drawdown wird in der Regel nicht als Verlust angesehen, sondern stellt lediglich die Bewegung eines Vermögenswerts von seinem Höchststand (
Hoch) zu seinem Tiefststand (Tief) dar.