On-Chain Governance gibt den Nutzern die Möglichkeit, direkt abzustimmen, um das zugrunde liegende Protokoll in der Blockchain Governance zu ändern. Die Kontrolle über Protokollaktualisierungen, Upgrades und Fehlerbehebungen wird an die Gemeinschaft delegiert und nicht an eine zentralisierte Partei.Die beiden Arten von Entscheidungen, die die Blockchain Governance ausmachen, sind: 1) die Regeln, die dem Protokoll zugrunde liegen, d.h. der Code, 2) und das Anreizsystem des Netzwerks, d.h. die Ökonomie.Blockchain Governance kann schwierig sein, weil es sich um ein dezentrales System handelt. On-Chain Governance ist vor allem in verteilten, cloudbasierten Architekturen nützlich, wo Flexibilität erforderlich ist, um eine angemessene Ressourcenzuweisung zu gewährleisten. Die DFINITY-Netzwerke beispielsweise bieten einen On-Chain Governance-Ansatz, der mit einem proprietären KI-System gekoppelt ist, um den verschiedenen Unternehmen und Anwendungen, die mit ihrer Cloud-Architektur verbunden sind, effizient Rechenleistung zuzuweisen.Tezos und Decred zum Beispiel sind Plattformen, die es den Nutzern ermöglichen, direkt über die künftige Ausrichtung der Plattform abzustimmen und bestimmte Teile anzupassen, um die Bedürfnisse von Entwicklern und Nutzern zu erfüllen. Bei Kryptowährungen wie Bitcoin wird dagegen eine weitaus moderatere Off-Chain-Methode angewandt, die sich bisher als intelligent erwiesen hat, aber nicht die Flexibilität bietet, die Unternehmen wünschen.Die On-Chain Governance hat auch zum Aufstieg der Decentralized Autonomous Organization (DAO) beigetragen. The DAO ist eine gemeinschaftlich betriebene Plattform, bei der die Regeln von den Nutzern festgelegt werden. DAOs können mit On-Chain Governance zu wichtigen Apps für Unternehmen werden, die es den Kunden ermöglichen, mit ihrem Produkt zu interagieren und es schnell an ihre Bedürfnisse anzupassen, ohne dass dem Unternehmen, das die Anwendung startet, Kosten entstehen.On-Chain Governance funktioniert über drei Mechanismen: KonsensabstimmungBei der On-Chain Governance wird direkt über das Protokoll abgestimmt. Die Consensus-Technik entspricht einem direkten demokratischen Abstimmungsmechanismus, bei dem Entscheidungen direkt über das verteilte Ledger-Protokoll getroffen und Blockchain-Verbesserungen umgesetzt werden.AnreizUm das Spielfeld für alle Akteure zu ebnen, verlagert sich die Kontrolle von den Minern zu den Entwicklern und in der Folge zu den Nutzern.Nutzer und Entwickler können sich zum Beispiel für Änderungen einsetzen, die die Transaktionskosten erheblich senken würden, wodurch die Miner benachteiligt würden und das Netzwerk wirtschaftlich nicht mehr tragfähig wäre. Ebenso können sich Miner für Upgrades einsetzen, die die Block Rewards drastisch erhöhen würden, was dem Netzwerk auf lange Sicht schaden könnte.InformationDie On-Chain Governance verlangt ebenso wie die Off-Chain Governance nach Transparenz der Informationen. Die wichtigsten Vorteile der On-Chain Governance sind: Die Entscheidungsfindung ist effektiv und dezentralisiert, weil sie nicht von einer einzelnen Person beeinflusst wird, sondern von der Gemeinschaft.Es gibt auch mehr Transparenz, weil jeder den Code einsehen und sehen kann, wie ein Konsens hergestellt und Entscheidungen getroffen werden.Hard Forks können ebenfalls vermieden werden. Wenn sich einige Interessengruppen vom Entscheidungsprozess ausgeschlossen fühlen und sich nicht mit anderen Organisationen über den zukünftigen Weg des Netzwerks einigen können, kann es zu Hard Forks kommen. Außerdem wird die On-Chain Governance durch Abstimmungen mittels Token durchgeführt, und es werden Anreize für die Teilnahme am Abstimmungsprozess geboten, um die Nutzer/innen zur Teilnahme zu ermutigen.