Um zu verstehen, was ein Token Generation Event ist, muss man die Grundlagen von Token und Tokenization kennen. Ein Token ist eine digitale Einheit, die einen Nutzen hat und Zugang zu einem größeren Krypto-Wirtschaftssystem bietet. Er hat keinen eigenen Store of Value, sondern ist so konzipiert, dass um ihn herum Software entwickelt werden kann.Token werden in der Regel durch ein Initial Coin Offering geschaffen. ICOs sind eine Art von Crowdfunding, bei dem Kryptowährungen als Mittel zur Kapitalbeschaffung für Unternehmen in der Frühphase eingesetzt werden. Aber nicht alle Unternehmen, die mit Token Kapital beschaffen wollen, müssen unbedingt den Weg des ICO gehen. Manche Unternehmen entscheiden sich stattdessen für ein Token Generation Event. Sowohl ICOs als auch Token Generation Events dienen einem ähnlichen Zweck, aber aus Angst vor regulatorischen Konsequenzen ziehen es einige Unternehmen vor, ihre Fundraising-Kampagnen als Token Generation Events zu bezeichnen. Die meisten Token Generation Events betreffen Unternehmen, die Token in der Versorgungsbranche sammeln. Da diese Art von Token normalerweise nur einen kleinen Teil des Produkts ausmacht, ziehen es die Unternehmen vor, ihre Token-Verkäufe Token Generation Events zu nennen. Die Aufsichtsbehörden sind zunehmend unter Druck geraten, ICOs als Wertpapiere zu behandeln und damit das Gespenst der Besteuerung aufkommen zu lassen. Im Gegensatz dazu werden Token Generation Events nicht als Wertpapiere behandelt und sind nicht steuerpflichtig. Daher sehen Emittenten von Token möglicherweise steuerliche Vorteile darin, ihre Veranstaltungen als Token Generation Events zu bezeichnen, im Gegensatz zu Initial Coin Offering.