Ein Token ist im Wesentlichen eine digitale Form von traditionellen Wertpapieren. Es gibt drei Haupttypen von traditionellen Wertpapieren: Aktien, Schulden und eine Mischung aus Schulden und Aktien. Beispiele für Wertpapiere sind Aktien, Anleihen, ETFs, Optionen und Futures. Theoretisch kann jedes dieser Dinge in Tokenization umgewandelt werden, um zu einem Security Token zu werden. Es ist möglich, dass Token in naher Zukunft eine echte Alternative und Konkurrenz zu Aktien und anderen traditionellen Wertpapieren sein werden. Es ist jedoch wichtig zu wissen, dass Security Tokenization nicht dasselbe sind wie Kryptowährungen. Viele Menschen machen diesen Fehler. Kryptowährungen wie Bitcoin, Litecoin und Bitcoin Cash laufen auf ihren eigenen Blockchains. Security Token laufen auf einer bestehenden Blockchain, d.h. ein Security Token könnte auf der Ethereum Blockchain laufen. Ethereum ist die Blockchain, die am häufigsten für den Einsatz von Security Tokenization verwendet wird. Viele Unternehmen verwenden ERC-20 Token, d.h. Ethereum-kompatible Token, die auf der Ethereum Blockchain mit Smart Contracts ausgeführt werden können. Wer Security Token besitzt, kann von der Wertentwicklung des Tokens profitieren. Manchmal können sie auch durch Dividenden in Form von zusätzlichen Token Gewinne erzielen und erhalten oft weitere Vorteile wie z. B. Stimmrechte. Auf diese Weise können Inhaber/innen von Security Token viele der Vorteile von Aktien und anderen Wertpapieren nutzen. Einer der bekanntesten Security Token ist Blockchain Capital (BCap).